펀드(FUND, 투자신탁)란 무엇인가? 펀드의 정의, 특징, 종류

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안녕하세요.

퀀트 H입니다!

 

오늘은 투자상품 중 하나인 펀드에 대해 알아보도록 하겠습니다.

펀드는 한자어로 투자신탁이라고 합니다.

 

 

글 순서

1. 펀드의 정의

2. 펀드의 특징

3. 펀드의 종류

4. 마치며 (펀드 상품 투자 유의사항)

 

펀드의 정의

펀드(투자신탁)란 수많은 투자자로부터 모은 돈을 가지고 전문가가 주식이나 채권 등에 투자해 운용하는 금융 상품입니다.

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펀드 예시

어디에다가 투자만 했다가 하면 대박을 치는 투자의 귀재가 있다고 합시다.

이 사람의 투자 수익률을 5%라고 가정하면 10,000원을 투자하면 500원을 벌겠죠.

그런데 이 사람은 전재산이 100만원 밖에 안됩니다. 

전재산 모두 투자했을 때 5만원밖에 못벌죠.

 

이 투자의 귀재는 더 많은 돈을 벌고 싶어서 생각했습니다. 

"여러분 저에게 돈을 모아주시면 투자해서 일부 수익금을 나눠드리겠습니다!"

그래서 여러 사람들한테 100억을 모아 투자해서 5억원의 수익을 얻었습니다.

 

투자의 귀재는 1억을 수수료로 가지고 나머지 4억을 골고루 배분해 수익률 4%를 골고루 나눠가졌다는 행복한 이야기였습니다.

짜잔.

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펀드는 이런 형식으로 투자자로부터 돈을 모아 전문가가 투자해 수수료를 제외하고 나머지 수익을 분배하는 형식이죠.

 

 운영 성과는 투자자가 투자한 투자액에 따라 분배됩니다.

 

펀드는 판매부터 운용, 관리, 보관에 이르기까지 각각 전문 회사가 역할을 분담하고 있습니다. 판매하는 곳은 은행이나 증권 회사로 펀드를 사고파는 돈, 환매, 펀드 수익등과 같은 직접적인 돈이 오가는 곳입니다.

판매 회사를 통해 모은 돈은 자산 관리를 수행하는 신탁 은행에 보관됩니다. 모은 자금의 운용을 실시하는 것은 투자신탁회사(투신회사)로 운용회사라고도 불리며 신탁은행에 지시를 하고 주식이나 채권의 매매를 실시합니다. 펀드는 이와 같이 각각의 전문기관이 역할을 분담하는 구조로 되어 있습니다.

 

자 그럼 다시 펀드에 등장하는 용어를 정리해보겠습니다.

• 투자자(위탁자) : 펀드에 투자하는 사람 또는 기관
• 판매사 : 투자자로부터 투자금을 받아 신탁은행에 전달하는 기관
• 신탁자(신탁은행) : 신탁자로부터 전달받은 돈을 보관하면서 투자하는 기관
• 투자신탁회사(운용사) : 신탁은행에 신탁은행에 있는 돈으로 어떻게 투자를 하면 좋을지 운용을 지시하는 기관

 

 

펀드의 특징  

펀드는 다음과 같은 특징이 있습니다.

 

1. 전문가가 운용
펀드는 운용 전문가인 펀드 매니저가 다양한 정보를 수집·분석하여 운용을 합니다. 투자 경험이 얕은 사람이라도 프로에게 맡기는 것으로 시간이나 노력, 비용을 들이지 않고 운용할 수 있는 점이 장점이라고 할 수 있습니다.

2. 소액투자

주식이나 채권에 투자하는 경우, 어느 정도 정해진 금액의 자금이 필요하지만 투자 신탁은 10만원정도의 소액으로도 투자할 수 있습니다.

 

3. 분산투자로 리스크 분산

펀드는 투자자로부터 모은 자금을 전문가가 다양한 종류의 주식이나 채권 등에 투자하여 위험을 분산시키고 있습니다. 혼자 분산 투자를 하면 많은 자금이 필요하게 되지만 펀드를 구입하면 소액의 자금으로 분산 투자하게 됩니다.

 

4. 다양한 상품

펀드의 투자처는 국내뿐만아니라 미국이나 중국, 인도 등의 주식, 외국채, 부동산 등 다채롭고 세계의 폭넓은 범위에서 투자할 수 있습니다.

 

펀드의 종류

펀드는 운용사가 어떻게 운용할지에 따라 종류가 무궁무진합니다.

모집기간, 환매, 국내투자 해외투자, 투자방식에 따라 나눌 수 있죠.

대표적인 펀드 종류는 다음과 같습니다.

 

• 증권투자신탁
• 헤지 펀드
• 액티브 펀드 
• 벤처 (캐피탈) 펀드
• 바이아웃 펀드
• 기업 재생에너지펀드
• 부동산 투자 펀드
• 재간접펀드(Fund of Funds)
• 상품 펀드
• 현물 펀드
• 콘텐츠 펀드

각각의 펀드에 대해서는 더 자세히 설명하도록 하겠습니다.

 

마치며 (펀드 상품 투자 유의사항)

앞서 투자의 귀재를 예시로 설명을 드렸는데 이 세상에는 완벽한 투자의 귀재는 없습니다.

즉 손실이 날 수 있다는 소리죠.

 

펀드는 원금보장형 상품이 아닙니다. 

주식, 채권, 부동산 등에 투자하기 때문에 손실이 날 수 있는 구조입니다.

 

하지만 펀드도 포트폴리오를 구성하여 투자하면 좋은 금융상품인 것은 틀림없습니다.

 

다음시간에는 펀드의 종류에 대해 자세히 설명하겠습니다.

 

 

※주의사항

이 글은 투자를 유도하거나 강요하는 글이 아님을 밝힙니다.