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투자/채권

채권 사는 방법, 채권 가격이 변동하는 이유, 채권 살 때 주의사항

by 퀀트H 2024. 8. 14.
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안녕하세요.

어느 직장인입니다.

 

오늘은 채권투자는 어떻게 하는지 채권 가격이 변동하는 이유와 투자시 주의사항에 대해 알아보도록 하겠습니다.

채권이 무엇인지에 대해서는 아래의 글을 확인해주시기 바랍니다.

채권이란 무엇인가요?

 

채권이란 무엇인가?(채권상품 정의, 용어 정리, 수익구조, 수익그래프)

안녕하세요.퀀트 H입니다! 오늘은 많이 투자하는 채권에 대해 알아보도록 하겠습니다!  글 순서1. 채권에 등장하는 용어2. 채권 종류3. 채권 수익구조4. 마치며 (채권 상품 투자 유의사항) 채권

quanth.tistory.com

 

 

채권은 위험률이 낮은 상품중에 하나로 안정적인 투자를 하는 많은 사람들이 찾는 금융상품입니다. 

 

글 순서

1. 채권 사는 방법

2. 채권 가격이 변동하는 이유 

3. 채권 살 때 주의사항

4. 마무리

 

채권 사는 방법

우선 NH투자 장권에서 판매중인 채권상품을 예시로 보겠습니다!

 

상품이름이 국고01875-2412입니다.

이름에서 알 수 있듯이 표면금리는 1.875%이고 만기는 24년 12월을 뜻합니다.

채권 종류는 국고채권이며 이자지급주기는 6개월인 이표채입니다. 

즉 국가에서 발행한 채권이며 발행일로부터 만기때까지 6개월마다 이자를 지급하고 만기때는 원금을 지급하는 형식입니다.

 

현재 형성된 가격은 9979원입니다. 

 

채권은 개당 모두 액면가 만원으로 계산합니다.

즉 만기때 국고채 한 개를 가지고 있으면 만원을 받는 식으로 말이죠.

 

오늘 24년 7월 23일 9979원에 사면 24년 12월10일에 만원을 받을 수 있습니다.

 

표면금리는 1.875%입니다.

 

즉 위의 채권을 1개 가지고 있으면 액면가가 만원이므로 세전 18.75원을 6개월마다 한 번씩 받을 수 있었습니다.

 

매수수익률은 매수단가를 결정하는 할인율입니다.

만기 때 받게 되는 돈[이자+액면가+이미 받은 이자에 대한 이자]을 현재 가격에 대한 수익률을 나타낸 것입니다.

 

연평균 세전금리는  표면금리로 정해진 이자에 대한 세금을 메기게 되는데 세금을 제외하고 총 받게되는 수익을 은행 예금으로 넣었을 때 받는 금액과 동일하도록 산출되는 은행금리를 나타내는 것입니다.

 

확인 후 채권매수 버튼을 누르고 개수를 입력하면 9979원에 채권을 매입하실 수 있습니다. 

채권 가격이 변동하는 이유 

채권 가격은 기준금리와 반대로 움직이는 경향이 있습니다.

즉 금리가 높아지면 채권 가격은 떨어지며 금리가 낮아지면 채권 가격은 높아집니다.

 

왜그럴까요?

 

채권은 이자지급주기마다 정해진 금리로 이자를 지급합니다.

 

금리가 낮아져 채권에서 받는 연이자율보다 낮아지면 당연히 모두 다 채권을 사려고 하겠죠?

그럼 채권을 사려고 가격이 높아집니다.

 

반대로 금리가 올라 채권에서 받는 연이자율보다 높아지면 모두 다 은행에 돈을 맡기려고 하겠죠?

그럼 채권을 팔려고 가격이 낮아집니다.

 

이런 금리 변화율때문에 채권 가격이 변동하기도 합니다.

 

채권 살 때 주의사항

앞서 채권은 금리와 반대 방향으로 움직인다는 것을 설명드렸습니다.

 

그럼 이런 상황에서 채권은 언제 사면 좋을까요?

고금리 때 발행한 채권을 사는 것이 가장 효율적이라고 알려져있습니다.

 

이유는 채권을 팔아야 돈이 모이는데 은행보다 금리가 낮으면 사람들이 살까요?

안 삽니다.

그래서 고금리인 상황에서는 표면금리를 되게 높게 설정하여 채권을 발행하죠.

 

그럼 고금리 때 채권을 사놓고 언젠가 저금리 시대가 왔다고 생각합시다.

언젠가 될지는 모르지만 그 때까지 표면금리로 수익을 받으면서 저금리가 되면 채권가격은 상승하기 때문에 팔기에도 좋은 상황이죠.

 

그래서 고금리인 요즘 시대에 발행된 채권을 눈여겨볼 필요가 있습니다.

 

마치며


채권은 대표적인 안전한 투자방법입니다만 반드시 안전한 것은 아닙니다.

국가가 발행한 국채같은 경우는 나라가 망하지 않는 이상 원금을 받을 수 있지만 회사채는 그렇지 못합니다.

 

어느 회사가 다른 곳에 투자하기 위하여 회사채를 발행해 자금을 모으고 투자를 했는데 많은 손실이 났다고 합시다.

회사는 부도가 나 회사채를 산 투자자들은 액면가를 못 받는 경우가 있습니다.

 

오늘은 채권 구매하는 방법과 채권의 가격이 변동하는 이유에 대해 알아봤습니다.

채권에 투자하는 모든 여러분 항상 좋은 일만 가득하기를 바라겠습니다.

 

 

※이 글은 투자를 강요하거나 요청하는 글이 아님을 밝힙니다.