NOI수익률이란 무엇인가요? 부동산 용어 쉽게 설명하기

안녕하세요.

퀀트 H입니다!

오늘은 부동산 투자 용어 중 하나인 NOI에 대해 알아보도록 하겠습니다!

지난번 DSCR 계산시 NOI를 통해 계산된다고 말씀드렸는데요.

NOI란 무엇이며 어떤 특징을 가지고 있는지 알아보도록 하겠습니다.

글 순서

1. NOI수익률이란 무엇인가?

2. NOI수익률 계산방법

3. 적정한 NOI수익률

4. 마치며

NOI수익률이란 무엇인가?

투자용 부동산 정보에는 일반적인 주택 정보에서 볼 수 없는 '수익률'이라는 수치가 포함되어 있습니다.

높은 수익률은 더 큰 이익을 의미하지만 수익률만으로 물건을 선택하는 것은 위험할 수 있습니다.

부동산 투자에서 여러 가지 수익률이 있지만, 가장 중요한 것은 NOI(순운영수익) 수익률입니다.

이는 물건의 수익성을 평가하는 중요한 지표이므로, NOI 수익률을 잘 이해하고 활용하는 것이 중요합니다.

NOI 수익률이란 부동산 투자에서 얻을 수 있는 순이익을 의미합니다.

NOI는 Net Operating Income의 약자로 연간 임대 수익에서 경비를 뺀 금액을 말합니다.

NOI 수익률은 투자 금액 대비 얻을 수 있는 NOI를 백분율로 나타내며 해당 부동산의 실제 수익성을 보여줍니다.

부동산 투자에서 참고할 수 있는 여러 수익률 지표 중에서도 NOI 수익률은 특히 중요한 지표로 주목할 필요가 있습니다.

NOI 수익률(실질 수익률)은 임대 수익에서 경비를 제외하여 계산됩니다.

계산식은 다음과 같습니다:

NOI 수익률(%) = {만실 시 연간 임대 수익 × (1 − 공실률) − 연간 경비} ÷ (물건 가격 + 구매 시 경비) × 100

연간 경비에는 세금, 관리비, 보험료 등이 포함되며, 자산가치 상승을 위한 수리비와 이자 비용은 제외됩니다.

이는 수익성을 실제로 측정하는 중요한 지표이며, 특히 중고물건의 경우 수익성을 평가할 때 유용합니다.

아래 정보로 NOI수익률을 계산해봅시다!

NOI 수익률은 다음과 같이 계산됩니다:
{12,000만원 × (1−0.2) − 1800만원} ÷ (80,000만원 + 4000만원) × 100 = 9.28%

이 계산은 현재 임대하고 있는 상태에서 계산되었지만 새 건물에서는 정확한 계산이 어렵고 운영이 시작된 후에 정확한 수익률을 알 수 있습니다.

NOI 수익률의 기준은 토지 비용이 포함된 경우 약 4~6%, 토지 비용이 제외된 경우 7~8%로 여겨집니다.

NOI 수익률은 실제 수입과 지출을 기준으로 계산되므로 같은 임대료를 받는 물건이라도 차이가 날 수 있습니다.

저렴하게 구매한 물건일수록 NOI 수익률은 높아지지만 경비가 많으면 수익률은 낮아집니다.

또한 지방 도시에서는 NOI 수익률이 더 높은 경향이 있지만 공실률 증가와 같은 잠재적인 위험이 있다는 점도 고려해야 합니다.

부동산 수익률 지표는 여러가지가 있습니다.

총수익률, ROE, IRR, 표면 수익률 등 다양합니다.

그 중에 NOI수익률은 가장 중요한 지표로 부동산 투자시 꼭 필요한 수치이므로 부동산 투자를 하시는 분들이라면 필수로 숙지하셔야 합니다.

※주의사항

이 글은 투자를 유도하거나 강요하는 글이 아님을 밝힙니다.